Serge Pizem, wereldwijd hoofd Multi-Asset Investments
Kinderen willen vandaag de dag vaak de nieuwste computerspelconsoles en smartphones – maar betalen voor dit soort speelgoed en gadgets is voor veel ouders de minste van hun financiële zorgen.
De gemiddelde kosten om een kind groot te brengen verschillen van land tot land, maar de cijfers die elk jaar worden gepubliceerd, hebben één ding gemeen: een kind kost tot het 18 wordt veel meer dan wat je zou denken.
Volgens schattingen van de laatste paar jaar gaat het om ongeveer 230.000 dollar voor Amerikaanse[1] kinderen en 230.000 pond voor een Brits[2] kind - en die bedragen zullen waarschijnlijk alleen maar stijgen.
Bovendien stoppen de kosten voor het grootbrengen van kinderen niet op wanneer ze 18 worden. Ouders – en grootouders – willen, of moeten, hun kinderen ook nog steunen wanneer ze volwassen zijn. De grootste uitgavenpost is waarschijnlijk de studiekost, die kan oplopen tot in de tienduizenden. Daarbij komen ook nog de kosten van levensonderhoud voor studenten die op kot zitten.
Uit een recent onderzoek in het VK is gebleken dat ouders zo’n 360 pond per maand uitgeven aan hun studerende kinderen. Sommige ouders kunnen zelfs niet anders dan een tweede job nemen om de huur en het levensonderhoud van hun studerende kind te kunnen betalen.[3]
De ‘betaalbaarheidskloof’ tussen baby boomers en hun kinderen is op een kritiek punt aanbeland. In Canada, bijvoorbeeld, moet een doorsnee persoon 13 jaar sparen voor een aanbetaling van 20% op een nieuwe woning, tegenover 5 jaar toen diens ouders als jongvolwassenen aan hun leven begonnen in 1976 – aldus een rapport van Generation Squeeze.[4]
Uit een ander onderzoek in het VK bleek dat ouders hun kinderen gemiddeld 24.100 pond schenken om hen te helpen bij de aankoop van een woning – waarmee de ‘bank van papa en mama’ de op tien na grootste verstrekker van hypothecaire leningen is in het VK.[5]
Een andere weg
Ouders en voogden moeten de dingen wellicht anders gaan benaderen, want het staat buiten kijf dat het rendement op cash nog altijd verwaarloosbaar is als gevolg van de langdurig aanhoudende, zeer lage rentevoeten.
Uit het consumentenonderzoek Voices van AXA IM blijkt dat te veel mensen blind vertrouwen op cash. In het VK, bijvoorbeeld, heeft slechts 24% van de mensen één of ander beleggingsproduct. In Italië ligt dit percentage iets lager op 22% en in Frankrijk nog lager, op slechts 10%. Wellicht is het hoog tijd dat papa en mama vermogensbeheerder worden in plaats van bankiers.
Mensen moeten meer dan ooit financieel vooruitplannen en streven naar vermogensgroei op langere termijn, maar het is allesbehalve eenvoudig om in een hoogst onvoorspelbare omgeving te beleggen met regelmatige inkomsten en solide rendementen.
En als u belegt met het oog op de toekomst van uw kinderen, zou u dan maar op één paard wedden? De meeste ouders kiezen dan liever voor een minder riskante aanpak, zoals die van een actief beheerde multi-asset strategie die beleggers potentieel kan helpen om hun langetermijndoelen te verwezenlijken.
Multi-asset strategieën maken een hogere mate van diversificatie mogelijk, wat kan helpen als bescherming tegen volatiliteit. De portefeuillebeheerders kunnen voor overweging of onderweging van verschillende activa kiezen, afhankelijk van de overheersende marktomstandigheden, in een zo breed mogelijk beleggingsuniversum.
Multi-asset fondsen combineren de meest attractieve eigenschappen van verschillende activaklassen, die beleggers kunnen helpen hun financiële doel te bereiken, of het nu gaat om kapitaalbehoud, kapitaalgroei of inkomsten. Deze fondsen kunnen er ook op gericht zijn portefeuilles te beschermen tegen specifieke risico’s en gebeurtenissen.
Cash vs markten – en denken op lange termijn
Hoewel in het verleden behaalde resultaten nooit mogen worden gezien als een leidraad voor toekomstige resultaten, is er bij vergelijking een sterk verschil in performance tussen sparen en beleggen in de afgelopen jaren. Wereldwijde staatsobligaties, bijvoorbeeld, hebben in de afgelopen vijf jaar een jaarlijks rendement van 7,95% opgeleverd (zoals gemeten door de JP Morgan Global Government Bond Index).[6] Tegelijkertijd hebben wereldwijde aandelen in dezelfde periode een gemiddelde performance op jaarbasis van 13,3% gerealiseerd (gebaseerd op de MSCI All Country World Index).[7] Cash kwam niet eens in de buurt daarvan.
Hoe dan ook, beleggen moet altijd worden benaderd met een langetermijninstelling en, idealiter, hoe eerder beleggers/ouders ermee beginnen des te beter. Stel dat de gemiddelde jaarlijkse kapitaalgroei 4% bedraagt en de papa en mama als vermogensbeheerders 100 dollar per maand beleggen vanaf de geboorte van hun kind, dan kan hun kind wanneer het 18 wordt beschikken over een pot van 30.977 dollar[8] – potentieel genoeg voor een behoorlijke start als volwassene.
Eén ding staat in elk geval vast, ongeacht de beleggingsroute die ouders kiezen: hoe eerder zij eraan beginnen, des te beter en de diversificatievoordelen van multi-asset strategieën bieden potentieel een manier om belegd te blijven op lange termijn en de financiële uitdagingen van morgen het hoofd te bieden.
Dit promotionele document is uitsluitend bedoeld voor professionele klanten in de zin van EU-richtlijn Markets in Financial Instruments (2014/65/EU MIFID Richtlijn) en mag niet worden overhandigd aan particuliere beleggers. Dit document wordt gebruikt voor informatieve doeleinden en vormt, vanwege AXA Investment Managers, geen aanbod om te kopen of verkopen, noch een beleggingsvoorstel of een beleggingsadvies. De in dit document vervatte meningen, ramingen en vooruitzichten kunnen subjectief zijn, mettertijd veranderen of zonder voorafgaande kennisging worden gewijzigd. Ondanks de getroffen voorzorgsmaatregelen, kan geen enkele waarborg (inclusief de aansprakelijkheid jegens derden), expliciet of impliciet, worden geboden met betrekking tot de juistheid, betrouwbaarheid of volledigheid van de informatie in onderhavig document. De potentiële belegger mag zijn beleggingsbeslissing in geen geval baseren op dit document, aangezien het onvolledig is en onvoldoende informatie bevat voor een goede besluitvorming. Voorafgaand aan elke inschrijving, raden we de beleggers aan kennis te nemen van het KIID en het prospectus. Dit document werd uitgegeven door AXA Investment Managers nv, een vennootschap opgericht onder de wetten van Frankrijk, met zetel in Tour Majunga, La Défense 9 – 6 place de la Pyramide – 92800 Puteaux, ingeschreven in het handelsregister van Nanterre onder nummer 353 534 826.In andere rechtsgebieden wordt dit document uitgegeven door ondernemingen behorend tot de AXA IM Groep, waaronder AXA IM Benelux nv. |