NAM is verheugd met de introductie van Nordea’s Global Social Empowerment Fund (hierna ‘het fonds’) in de Belgische markt. Een wereldwijd thematisch aandelenproduct dat zich toelegt op de ‘S’ in ESG, die in de laatste jaren toch vaak te weinig aandacht heeft gekregen.
Hoewel het belangrijk blijft om oplossingen te vinden voor de milieuproblematiek, heeft de coronapandemie duidelijk aangetoond dat ook sociale problemen een dringende aanpak vereisen. Toegang tot gezondheidszorg, onderwijs en betaalbare huisvesting zijn maar enkele voorbeelden van deze uitdagingen.
‘Er bestaat een fundamentele behoefte om de actuele sociale problemen van onze maatschappij aan te pakken. Bedrijven die een oplossing bieden voor deze problemen, zijn voor beleggers bijzonder interessant. Social empowerment – de belangrijkste hoeksteen van onze strategie – is volgens ons het volgende thema dat interessant is voor beleggers die niet alleen op zoek zijn naar een aantrekkelijk rendement, maar ook een positieve bijdrage willen leveren aan onze maatschappij’, aldus Thomas Sørensen, co-Manager van Nordea’s Global Social Empowerment Fund.
Er zijn drie primaire doelstellingen waarop de nieuwe Global Social Empowerment-strategie de nadruk legt: 1) aantrekkelijke rendementen genereren en op den duur beter presteren dan de markt 2) de wereld in de juiste richting sturen door kapitaal toe te wijzen aan bedrijven die zich richten op het bieden van sociale oplossingen 3) Active Ownership van bedrijven.
Thematische aandachtsgebieden en beleggingsuniversum
‘Het fonds belegt in drie thematische categorieën: basis-levensbehoeften, sociale inclusie en sociale emancipatie. Door kapitaal toe te kennen aan positieve sociale oplossingen willen we een duurzame wereldwijde groei ondersteunen en tegelijkertijd een bijdrage leveren aan de duurzame ontwikkelingsdoelstellingen die de Verenigde Naties hebben gesteld voor 2030’, aldus Olutayo Osunkunle, co-Manager van Nordea’s Global Social Empowerment Fund.
Van de 17 SDG-doelstellingen is bijna twee derde gewijd aan social empowerment. Om deze doelen te bereiken is naar schatting $5-7 biljoen aan investeringen per jaar nodig, maar er wordt geschat dat slechts de helft wordt uitgegeven. Deze kloof creëert kansen voor bedrijven die oplossingen bieden en dat is precies wat de portfoliomanagers met deze strategie hopen te realiseren.
"Wij hebben een universum van ongeveer 900 bedrijven geïdentificeerd, met een goede mix van stabiele en economisch gevoelige bedrijfsmodellen. Dit universum zal in de loop van de jaren verbreden," aldus Osunkunle.
Bedrijven die op het gebied van social empowerment het voortouw nemen
De volgende drie aandelen zijn concrete voorbeelden van toonaangevende bedrijven die in de portefeuille zijn opgenomen.
Simply Good Foods is een Amerikaanse fabrikant van gezonde snacks. Slechte voeding is wereldwijd een belangrijke oorzaak van obesitas, 31% van de Amerikaanse bevolking lijdt eraan. In de VS eet 90% van de bevolking snacks, maar slechts 50% kiest voor het gezonde alternatief. Dit is echter een groeiende categorie en de kracht van de consument mag niet onderschat worden – die stelt het bedrijf in staat een groei van meer dan 5% op de omzet te realiseren. Dit is een goed voorbeeld van hoe beleggers een bijdrage kunnen leveren aan een positieve impact op de samenleving, terwijl ze ook op lange termijn beloond worden.
Kahoot! is een leuk en interactief online leerplatform in Noorwegen. Volgens de VN zijn er 69 miljoen nieuwe leerkrachten nodig om de SDG-onderwijsdoelstellingen tegen 2030 te halen. Het educatieve ecosysteem van Kahoot! is groot - met 800 miljoen studenten die profiteren van dit platform en zes miljoen leerkrachten die het systeem gebruiken om de educatieve belevenis te verbeteren. Met een snel groeiende gebruikersgroep, begint Kahoot! nu met het commercialiseren van haar platform, waardoor het een zeer aantrekkelijke investeringscase wordt.
Bank Rakyat is de op één na grootste bank in Indonesië en één van de meest succesvolle microfinancieringsinstellingen ter wereld. Veel mensen in Indonesië hebben geen toegang tot een bankrekening en de kleine leningen van Bank Rakyat zijn cruciaal in het in staat stellen van gezinnen een eigen onderneming op te zetten. Bank Rakyat kan leningen verstrekken tegen redelijke tarieven, aangezien de ratio van niet-renderende leningen zeer klein is in vergelijking tot de traditionele bankkredieten.
Een nieuwe oplossing, op het juiste moment
De lancering van het fonds valt samen met de soft close van het succesvolle Global Climate and Environment Fund, dat mede werd beheerd door Thomas Sørensen. Het team van beleggingsprofessionals en het beleggingsproces zijn identiek aan die van het Global Climate and Environment-vehikel, maar het universum is onmiskenbaar anders. “We hanteren dezelfde aanpak als bij de Global Climate and Environment-strategie - strenge fundamentele en ESG-analyses - en hetzelfde gedisciplineerde kader voor risicobeheer. Ook hier is Active Ownership een belangrijk element van het proces; ons intern Responsible Investment-team is onlangs uitgebreid tot 18 leden om dit waar te kunnen maken’, aldus Sørensen.
Nordea Asset Management is de functionele naam van de vermogensbeheer business, uitgevoerd door de juridische entiteiten Nordea Investment Funds S.A. en Nordea Investment Management AB ("rechtspersonen") en hun filialen, dochterondernemingen en vertegenwoordigingskantoren. Dit document is bedoeld om de lezer te informeren over de specifieke capaciteiten van Nordea. Dit document is niet bedoeld als investeringsadvies (of standpunten of meningen vermeld in dit document) noch bevat het aanbevelingen om te investeren in een financieel product, investeringsstructuur of instrument, een transactie aan te gaan of af te wikkelen of om deel te nemen in een bepaalde beleggingsstrategie. Dit document is geen aanbod om te verkopen, of een verzoek van een aanbod om een effect te kopen. Elk van deze verzoeken mag enkel via een “Biedingsbericht” gemaakt worden, of via eender welke gelijkwaardige contractuele overeenkomst. Bij gevolg zal de hierin bevatte informatie in zijn volledigheid vervangen worden door een Biedingsbericht of een contractuele overeenkomst in zijn finale vorm. Elke beleggingsbeslissing zou daarom enkel gebaseerd mogen zijn op de finale juridische documentatie, zonder limitering en als toepasbaar, Biedingsbericht, contractuele overeenkomst, elke relevante prospectus en de het laatste essentiële beleggersinformatie document (indien van toepassing) met betrekking tot de belegging. De geschiktheid van een belegging of strategie zal afhangen van de volledige omstandigheden en de doelstellingen van een belegger. Nordea Investment Management AB adviseert beleggers onafhankelijk bepaalde beleggingen en strategieën te evalueren, evenals moedigt aan om het advies van onafhankelijke financiële adviseurs te raadplegen als dit relevant is voor de belegger. Alle producten, effecten, instrumenten of strategieën besproken in dit document zijn mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. Dit document bevat informatie die uit verschillende bronnen voortkomt. Terwijl de informatie hierin correct geacht wordt, kan er geen representatie of garantie op volledige correctheid of volledigheid van deze informatie gegeven worden en beleggers zouden andere bronnen moeten raadplegen om tot een goed geïnformeerde beleggingsbeslissing te komen. Toekomstige beleggers of tegenpartijen worden geacht hun professionele belastings, juridische, boekhoudkundige of andere adviseur(s) te raadplegen met betrekking tot elk mogelijk effect van elke belegging die zij zouden kunnen maken, inclusief de mogelijke risico’s en voordelen van zo’n belegging. Toekomstige beleggers of tegenpartijen dienen de potentiële belegging volledig te begrijpen en verzekeren dat ze een onafhankelijke beoordeling van toepasbaarheid van deze potentiële belegging gemaakt hebben, enkel gebaseerd op hun eigen bedoelingen en ambities. Beleggingen in derivaten- en wisseltransacties kunnen onderhevig zijn aan belangrijke schommelingen, die invloed kunnen hebben op de waarde van een belegging. Aan beleggingen in opkomende markten is een hoger risico verbonden. Er kan geen garantie gegeven worden dat het beleggingsdoel, de beoogde rendementen en de resultaten van een beleggingsstructuur worden behaald. Beleggingen in aandelen en schuldbewijzen, die door banken zijn uitgegeven, kunnen onderworpen zijn aan het risico van het bail-in mechanisme (dat wil zeggen dat aandelen en schuldbewijzen kunnen worden afgeschreven om ervoor te zorgen dat de meest onverzekerde schuldeisers van een instelling passende verliezen dragen) zoals voorzien in EU-richtlijn 2014/59 / EU. Nordea Asset Management heeft besloten de kosten voor research te dragen d.w.z. zulke kosten zijn gedekt door bestaande aan kosten gerelateerde overeenkomsten (Management-/Administratie-Vergoeding). Uitgegeven en gemaakt door de juridische entiteiten van Nordea Asset Management. De juridische entiteiten worden erkend en zijn onder toezicht van de financiële toezichthouder in Zweden, Finland en Luxemburg respectievelijk. De filialen, dochterondernemingen en vertegenwoordigingskantorenvan de rechtspersonen zijn erkend en gereguleerd door de lokale financiële toezichthoudende autoriteit in hun respectievelijk land van domiciliëring. Bron (tenzij anders vermeld): Nordea Investment Funds S.A. Tenzij anders vermeld, zijn alle standpunten die van de juridische entiteiten van Nordea Asset Management en een van de filialen, dochterondernemingen en ertegenwoordigingskantorenvan de rechtspersonen. Dit document mag niet worden gereproduceerd of verspreid zonder voorafgaande toestemming. De omvang van fiscale voordelen en verplichtingen is afhankelijk van persoonlijke omstandigheden en kan in de toekomst veranderen. © De rechtspersonen van Nordea Asset Management en een van de filialen, dochterondernemingen en vertegenwoordigingskantorenvan de rechtspersonen.
