Lorsque vous positionnez votre entreprise d'investissement pour un avenir façonné par l'intelligence artificielle, maintenez votre attention sur où vous souhaitez être à long terme. Et ne vous inquiétez pas des pertes d'emplois massives qui découleront de l'adoption de l'IA. L'économie mondiale sera soutenue par les gains de productivité que la révolution de l'IA apportera, atténuant ainsi l'impact d'une main-d'œuvre vieillissante.
Ces conclusions ont émergé mercredi à Bruxelles lors des deux discours principaux de la Journée du Portefeuille 2023 d'Investment Officer. L'économiste belge Jan Longeval de Kounselor Consulting et professeur adjoint à la Vlerick Business School ont clairement indiqué que l'IA remédiera au moins partiellement au déclin économique résultant du vieillissement au cours des décennies à venir. Le futuriste néerlandais Willem Peter de Ridder a donné des conseils spécifiques rassurants aux gestionnaires d'investissement se demandant ce que la transformation de l'IA signifie pour eux.
"Construisez votre stratégie de la fin vers le présent. Essayez d'être à la fin de la courbe et regardez ce que vous devez faire maintenant pour y arriver", a déclaré De Ridder après avoir présenté quatre scénarios d'IA différents qui pourraient se produire. "Ne vous laissez pas surprendre par la loi d'Amara, qui montre que nous avons tendance à surestimer l'impact des nouvelles technologies à court terme mais à sous-estimer les effets à long terme."
Organisée au Palais Karel van Lotharingen au centre de Bruxelles, la Journée du Portefeuille d'Investment Officer a réuni près d'une centaine de professionnels de l'investissement belges autour du thème "Intelligence Artificielle : Amie ou Ennemie ?" L'événement était sponsorisé par Aegon Asset Management, Invesco, Degroof Petercam Asset Management et La Financière de l'Echiquer.
Le darwinisme numérique
En se projetant dans l'avenir, De Ridder a parlé de "darwinisme numérique", une tendance qui s'accélère maintenant que l'IA est sur le point de révolutionner notre façon de travailler. "Nous n'avons pas le choix, nous devons nous adapter", a-t-il déclaré. "Ce ne sont pas les plus forts qui survivront, mais ceux qui s'ajustent le mieux. L'IA représente une énorme opportunité, mais qui doit être bien gérée."
L'intelligence artificielle conduira à "une robotisation totale des routines", a-t-il déclaré. Cela pose la question : que laissons-nous aux machines et que reste-t-il à faire pour les personnes ? Sa réponse est claire. "Les routines sont pour les robots. La créativité est réservée aux personnes."
De Ridder, s'appuyant sur les informations de ChatGPT, a identifié neuf applications différentes de l'IA dans le secteur de l'investissement : algorithmes de trading, gestion de portefeuille, prévisions, services clients et chatbots, conseils personnalisés,
Regtech, analyse ESG, due diligence et création de documents. Et pour toutes ces applications, des outils existent déjà, a-t-il déclaré, mettant en avant différents produits logiciels d'investissement.
Pour chacune de ces applications, l'utilisation des données est considérée comme cruciale. De Ridder a déclaré que ceux qui se lancent dans l'IA devraient s'attendre à consacrer 80 % de leur temps au nettoyage des données utilisées dans les applications. De plus, les sociétés d'investissement doivent prendre en compte la question de l'"explicabilité". "Puis-je expliquer ce qui se passe ici ?", a demandé De Ridder. "Des garanties doivent être intégrées dans le système."
Quatre scénarios
Les futures ont présenté quatre scénarios différents sur la façon dont l'IA remodelera la gestion des investissements et les rôles des personnes travaillant dans le secteur, l'axe horizontal montrant la rapidité des progrès technologiques et l'axe vertical montrant la rapidité avec laquelle l'IA est adoptée. Avec des progrès lents, l'IA peut être utile comme outil de soutien ou comme outil de niche.
Avec un rythme rapide de progrès technologique, l'IA remplacera ou perturbera les professionnels de l'investissement. Le scénario de perturbation est le plus dangereux, a déclaré De Ridder, car cela signifie qu'il y aura de la place pour de nouveaux types d'entrants sur le marché des services d'investissement. Il s'agirait très probablement de sociétés de données. "Les experts en données pourraient potentiellement évincer les fournisseurs de services financiers du marché."
Pendant ce temps, les démographies mondiales sont également susceptibles d'être perturbées au cours des prochaines décennies. Longeval a cité des études des Nations Unies qui prévoient une augmentation supplémentaire de 2,2 milliards de personnes dans la population mondiale d'ici 2100, mais a expliqué que la plupart de cette croissance se produira en Afrique subsaharienne. La Chine entrera dans une période très difficile, avec une contraction "phénoménale" de sa population.
La Chine ne dépassera pas les États-Unis
En raison du vieillissement, il est "mathématiquement certain que la Chine ne dépassera pas l'économie des États-Unis dans 10 ou 15 ans", a déclaré Longeval. En même temps, la population active américaine devrait se stabiliser autour de 200 millions de personnes.
L'idée du président chinois Xi Jinping de dépasser l'économie américaine en tant que première mondiale "ne se réalisera tout simplement pas", a déclaré Longeval.
Ce contexte démographique rend une chose très claire, a-t-il déclaré. "Nous avons besoin d'une révolution industrielle parce que nous avons besoin de gains de productivité."
Longeval a fait référence à deux études majeures publiées plus tôt cette année par Goldman Sachs et le Brookings Institution. Goldman Sachs a examiné en mars les "effets potentiellement importants" de l'IA sur la croissance économique, en projetant que l'IA génér
ative pourrait automatiser environ 300 millions d'emplois. L'étude de Brookings a discuté de nouvelles applications dans la finance, entre autres domaines.
"Il est clair que 25 % de tous les emplois peuvent être automatisés", a déclaré Longeval. "Cela pourrait stimuler la productivité mondiale de 1,4 % au cours des dix prochaines années."
