Rene Petersen, Lead Portfolio Manager of Nordea’s Empower Europe Strategy

L’Europe est à la croisée des chemins. Un ordre mondial fragmenté a mis en lumière ses dépendances — vis-à-vis de l’énergie russe, de la production manufacturière asiatique et du soutien militaire américain. Ce qui constituait autrefois un cadre stable de croissance est désormais source de risque et de volatilité.

L’autonomie stratégique n’est plus un idéal, mais une nécessité. Mais l’autonomie seule ne génère pas de rendements. L’Europe doit également retrouver son avantage compétitif en matière d’innovation, de productivité et d’efficience du capital.

Le récent rapport de Mario Draghi souligne l’ampleur de l’opportunité : combler l’écart de compétitivité avec les États-Unis nécessitera 800 milliards d’euros d’investissements annuels d’ici 2030. Ce n’est pas seulement un objectif politique — c’est une feuille de route pour l’allocation du capital et la création de valeur à long terme.

Alors que les marchés mondiaux font face à la fragmentation et à l’incertitude, l’Europe gagne discrètement en dynamique. Les capitaux affluent déjà vers des secteurs clés — de l’énergie et des infrastructures à l’industrie avancée et à la transformation numérique — qui définiront l’avenir stratégique et économique du continent. Cette transformation crée dès à présent d’importantes opportunités d’investissement.

La réponse de l’Europe : une opportunité d’investissement unique

L’Europe se mobilise pour redéfinir son avenir stratégique — et cette transformation est alimentée par des capitaux publics et privés. Si l’Union européenne a tracé une feuille de route ambitieuse, l’investissement privé s’accélère également dans des secteurs clés, renforçant la dynamique et ouvrant une fenêtre d’opportunité unique pour les investisseurs.
L’Union européenne mobilise plus de 1 000 milliards d’euros¹ pour accélérer les progrès autour de trois piliers stratégiques :

Indépendance & efficacité énergétique

L’Europe intensifie les investissements dans les infrastructures critiques et les systèmes énergétiques afin de réduire ses dépendances externes et de renforcer la stabilité de l’approvisionnement à long terme. Soutenu par le plan REPowerEU de 300 milliards d’euros¹, cet effort comprend la modernisation du réseau électrique, l’accroissement du recyclage domestique de ressources (comme le cuivre), la rénovation du parc immobilier vieillissant, et la sécurisation de l’accès aux matières premières essentielles — des éléments centraux pour un paysage énergétique plus autonome et résilient.

Renforcement de la base industrielle européenne

L’Europe restaure ses capacités industrielles stratégiques en mettant l’accent sur le contrôle opérationnel, la résilience et l’accès aux technologies plutôt que sur les coûts de main-d’œuvre. L’EU Chips Act¹ de 43 milliards d’euros, parmi d’autres initiatives, vise à renforcer l’autonomie industrielle, en particulier dans des secteurs critiques comme les semi-conducteurs. Des investissements significatifs dans les machines, la R&D et la propriété intellectuelle sont indispensables pour regagner en compétitivité.

Assurer l’autonomie stratégique
Si l’OTAN reste essentielle à l’Europe, les événements récents ont mis en évidence les risques liés à une dépendance excessive vis-à-vis de partenaires extérieurs. En réponse, le plan ReArm Europe¹ de 800 milliards d’euros vise à renforcer les capacités de défense grâce à des investissements dans les technologies à double usage (civiles et militaires), la cybersécurité et les équipements modernes. Avec des recommandations de l’OTAN fixant les dépenses de défense entre 3 % et 5 % du PIB, l’autonomie stratégique devient une priorité absolue.

La stratégie Empower Europe de Nordea : investir dans l’agenda stratégique de l’Europe

La transformation de l’Europe est déjà en marche — et les investisseurs disposent d’une fenêtre étroite pour se positionner à temps. Pour saisir cette opportunité, Nordea Asset Management a lancé la stratégie Empower Europe, une solution d’actions gérées activement, axée sur trois thèmes centraux alignés sur les priorités stratégiques de long terme du continent :

• Résilience énergétique
  Ce thème cible les entreprises essentielles à la sécurisation des futurs systèmes énergétiques européens — notamment les infrastructures électriques, le stockage d’énergie, l’efficacité des bâtiments et les transports électrifiés.
  Exemple : Prysmian, leader mondial des systèmes de câbles et de télécommunications, joue un rôle central dans la modernisation des infrastructures, essentielles à la fiabilité et à la sécurité énergétique.
• Relocalisation industrielle
  L’Europe reconstruit ses capacités industrielles, avec un accent sur l’automatisation, la robotique et le contrôle opérationnel.
  Exemple : Schneider Electric, un acteur majeur, propose des solutions numériques et industrielles avancées qui réduisent la dépendance aux plateformes externes et soutiennent une base de production plus autonome.
• Défense & cybersécurité
  L’autonomie stratégique exige plus qu’une défense traditionnelle. Ce thème s’intéresse aux capacités d’avenir — de l’intelligence cybernétique aux systèmes autonomes.
  Exemple : Theon, une entreprise grecque de taille moyenne, développe des systèmes de vision nocturne et d’imagerie thermique utilisés par l’armée, les forces spéciales et les agences de sécurité.

Une dynamique déjà enclenchée — une opportunité d’investissement immédiate

Cette mutation est déjà en cours — l’opportunité d’investissement est actuelle et les capitaux affluent. La stratégie Empower Europe est conçue pour capter cette dynamique, combinant une approche thématique claire avec une flexibilité « all-cap » permettant d’identifier des opportunités différenciées, y compris parmi les petites et moyennes capitalisations innovantes, souvent au cœur de ces transitions, alliant innovation, économies d’échelle et agilité.
 

Une équipe d’investissement expérimentée
Soutenue par une équipe d’investissement forte de plus de 30 ans d’expertise sur les actions européennes et d’un historique avéré de génération d’alpha², bâti sur des années de sélection de titres rigoureuse, le fonds est conçu pour identifier et investir dans les entreprises mènant et bénéficiant du changement structurel de l’Europe.

Saisir l’opportunité

La transformation de l’Europe est déjà en marche — la dynamique est réelle, et les capitaux affluent rapidement. Ce n’est pas le moment d’attendre. C’est le moment d’agir, de se positionner tôt et de saisir les opportunités qui façonnent l’avenir du continent.

Empower Europe. Donnez de la puissance à votre portefeuille.

1 Source: Commission européenne
2 Le rendement affiché est historique ; le rendement passé n’est pas un indicateur fiable des résultats futurs, et les investisseurs peuvent ne pas récupérer la totalité du montant investi. La valeur de votre investissement peut fluctuer à la hausse ou à la baisse, et vous pourriez perdre une partie ou la totalité de l’argent que vous avez investi. 

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